Bitfinex 放貸是什麼？新手完整教學：用閒置美元賺每日利息

手上有一筆閒置的美元或穩定幣（USDT）嗎？放銀行活存年利率不到 1%，美金定存也只有大約 2%~3%。其實還有一個很多人不知道的選項：Bitfinex 放貸。簡單說，就是把錢借給交易所裡開槓桿的交易者，每天收利息，長期年化（也就是 APR）通常落在 8%~15% 之間，行情火熱時還會更高。

這篇文章會用最白話的方式，帶你搞懂 Bitfinex 放貸到底是什麼、錢從哪裡來、怎麼實際操作，還有新手該注意的風險。

Bitfinex 放貸（融資借貸）到底是什麼？

Bitfinex 是 2012 年就成立的老牌加密貨幣交易所，它有一個和多數交易所不一樣的功能：融資市場（Funding Market）。

在 Bitfinex 上，想開槓桿的交易者（也就是用借來的錢放大部位）得先跟別人「借錢」，而這個「別人」就可以是你。你把自己的 USD 或 USDT 放進融資錢包（Funding Wallet）、掛出借單，交易者借走後每天付你利息。這就是所謂的「放貸」，也叫「融資借貸」。

換個熟悉的比喻：這很像股市裡的「融資融券」。差別在於，股市裡你是付利息給券商的那一方；在 Bitfinex 放貸，你是收利息的那一方。

幾個關鍵特性：

• 你借出的是穩定幣或美元，本身不會像 BTC、ETH 那樣幣價暴漲暴跌。借出 USDT 則多一層 Tether 本身的風險。
• 利息每天結算，不是到期才給。
• 出借期間 2 天到 120 天可選，借款人可以提前還，但你不能中途要求對方提前還你。

錢是怎麼生出來的？利率怎麼算？

Bitfinex 上的放貸利率是用日利率報價的，換算成年化才好比較：

• 日利率 0.02% ≈ 年化約 7.3%
• 日利率 0.05% ≈ 年化約 18.25%

利率由市場供需決定。行情熱、大家搶著開槓桿做多做空時，借錢需求大，利率就往上跳；市場冷清時，利率就回落。所以放貸年化不是固定的，而是一個會浮動的區間。

Bitfinex 會從你賺到的利息抽 15% 當手續費，所以你實際入袋的是扣掉手續費後的淨利息。

想更深入了解利率怎麼決定，可以看〈什麼是 FRR（Flash Return Rate）？它怎麼決定你的 Bitfinex 放貸利率〉。

手動放貸的完整步驟

以下是從零開始的流程，大方向每個人都一樣：

1. 用推薦連結註冊 Bitfinex 並完成驗證

想免費使用 Alphabase，請先註冊 Alphabase，再用頁面上的推薦連結開 Bitfinex 帳戶，推薦關係只能在開戶時綁定。放貸至少要完成中階（Intermediate）驗證。

2. 入金：把台幣換成 USDT 或美元

台灣用戶常見的做法，是先在本地合規的出入金管道把台幣換成 USDT，再提幣到 Bitfinex；或直接電匯美元入金。入金時可以直接選融資錢包，就省掉下一步。電匯美元需要 Full 驗證，手續費 0.1%，最低 60 美元。

3. 把資金轉入「融資錢包」

在 Bitfinex 的錢包頁面，把要放貸的錢從交易錢包（Exchange）轉到融資錢包（Funding）。只有融資錢包裡的錢才能掛出借單。

4. 到「Funding」頁面掛出借單

進入資金／融資頁面，選好要出借的幣種（USD 或 USDT），填寫：

• 出借數量
• 日利率（你能接受的最低利率）
• 出借期間（2~120 天）

你也可以選擇跟著市場走的浮動利率（FRR），而不是自己猜一個固定數字。

5. 等待成交、每天收息

掛單後，只要有借款人用你設定的利率借走，單子就成交，之後每天自動入息。到期後資金回到融資錢包。你可以手動重掛，或開啟 Bitfinex 的「自動更新」，照一組固定的利率和天期自動重掛。

手動放貸的痛點：錢很容易「躺著不生息」

真的做過就會發現，手動放貸有幾個惱人的地方：

• 只有一組設定：自動更新照同一組利率和天期重掛，行情變了得自己回來改。
• 利率要一直猜：設太高借不出去，設太低又少賺，還得隨行情調。
• 利率要一直調：行情一熱，短天期利率可能瞬間飆高，固定利率的單子跟不上。
• 要一直盯盤：半夜利率跳高，你在睡覺，錢卻卡在低利率的單子裡。

自動放貸工具處理的就是這些事：分天期掛單、跟著市場調利率、掛太久沒借出去就降價，24 小時不停。手動和自動到底差多少，可以看〈手動放貸 vs 自動放貸機器人〉的完整比較。

Alphabase 是什麼？用推薦連結註冊就免費

Alphabase 是一個專為 Bitfinex 融資設計的自動放貸工具。 它把你的出借單掛在比市場利率略低一點的位置，讓單子借得出去；到期回來的錢自動重新放出去，盡量不讓資金空著。

大家最在意的兩件事：

為什麼免費？ Bitfinex 會從它收的手續費分我們一份，所以推薦用戶不用付月費，我們也不抽利息。已有 Bitfinex 帳戶可先免費試用 7 天，之後月繳 10 USD，季繳、年繳更省，詳見方案。

安全嗎？ 你的錢全程留在你自己的 Bitfinex 帳戶裡。API Key 不能有提款權限，有的話一律拒收，所以 Key 提不了幣，而且加密保存。想更了解安全機制，可以看〈Bitfinex 融資放貸安全嗎？〉。

新手最常見的問題

Q：放貸有鎖倉嗎？可以隨時拿回本金嗎？ 放貸不是銀行活存。借款人可以提前還，但你不能要求借款人提前還你。要等到期，資金才會回到你的融資錢包。所以請用「短期內不會急用」的錢來放貸。

Q：年化真的有 8%~15% 嗎？ 這是長期的大致區間，會隨市場波動，沒有保證。冷清時可能更低，火熱時可能更高。任何宣稱「保證固定高報酬」的說法，都要提高警覺。

Q：一定要很多錢才能開始嗎？ 不用。Bitfinex 每筆出借最低 150 美元，小額先體驗、熟悉流程後再加碼也可以。

一句話總結

Bitfinex 放貸說穿了，就是把你閒置的美元／USDT 借給交易所裡的槓桿交易者，每天收利息。報酬明顯比銀行定存高，也不需要複雜的交易技巧；真正的麻煩在於「手動維護很花時間」，而這正是自動放貸工具派得上用場的地方。想看利率來源、報酬和風險的完整整理，可以看放貸完整說明。

風險提醒： 放貸最主要的風險是「交易所風險」——你的錢放在 Bitfinex 上。加密貨幣圈沒有「大到不能倒」，請只用「就算暴露在交易所風險下也能接受」的閒錢來放貸，不要 all in。

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